Нет, я не об экологии и загрязнении окружающей среды хочу написать, хотя тоже, наверное, стоит... но в другой раз. Вот каждый ведь хоть раз в жизни был в Макдональдсе? Все четко и слаженно. Мощь пищевой индустрии! Цены повышают, но не дико и постепенно. Развиваются и развиваются. Но на столько ли?
Знаете, есть индекс Биг Мака. Сколько в какой стране стоит Биг Мак в пересчете на доллары. А вот знаете ли вы, сколько стоит сам Макдональдс? Не буду вдаваться в подробности, но акции Макдональдс выросли за год ровно в два раза! Стал ли он лучше в два раза? Не знаю. И раньше был хорош, и сейчас неплох. И это не подростковый рост новой молодой компании, а динозавра рынка.
Посмотрим на другие акции американского рынка и вспомним выражение «воткни палку в землю, и она прорастет».
Растет все! И дикими темпами, по 60-100% в год! И, повторюсь, это мастодонты рынка. Не стартапы и первичные размещения акций. Нет. Эппл, фейсбук, майкрософт, боинг, виза, амазон и т. д. Можно долго перечислять. Графики или жестко трендовые вверх, или волатильно-трендовые, но в любом случае вверх. И вот смотрю я на это и думаю, а хватит ли у этого стремительно взлетающего ввысь лайнера запаса топлива и хода, не больно ли круто взял?!
Стоимость компаний давно оторвалась от реальной справедливой цены. Некоторые компании переоценены в 100-200 раз. И реальный рост ВВП отличается от рынка, как Луна от Солнца. Во много раз.
Пузырь, пузырь, пузырь. Очередной пузырь. То доткомовский пузырь, то недвижимость, сейчас фондовый рынок.
Вопрос в том, что системы с одной стороны устойчиво уравновешены взаимными обязательствами. Банки кредитуют компании, фонды кредитуются у банков и покупают компании, все очень переплетено, и если валится кто-то один, то и остальным тоже мало не покажется! Именно поэтому многие пузыри стараются поддерживать и накачивать до упора. Во-первых, жадность, во-вторых, страх, что если рванет, то вони будет....
Это просто мысли. Как обычно, мысли и рассуждения. На рынке есть только одна логическая модель «Если…, то…».
Итак, если произойдет обвал американского фондового рынка. Опять же «если», и не очень понятно когда. Это может быть в один момент, а может начать или стагнировать, или падать постепенно. Тут вариантов много. И все же, как говорят в математике, «допустим что...»
Итак, допустим, что обвал. Чем это грозит?
Общий коллапс, это понятно, именно поэтому будут держать до последнего, а конкретно - инвесторы как обычно начнут искать тихую, спокойную гавань. Евро, при всей абсурдности Евросоюза, на фоне американских проблем и так уже выросло, но при обвале вырастет еще. Золото вырастет, серебро и платина упадут. Нефть вырастет. Рубль... Вот в чем беда, проблемы Америки не сильноукрепят нашу экономику, а скорее наоборот, зацепит рикошетом, так что, увы, рубль при худшем раскладе тоже будет падать. Надеяться, что инвесторы побегут из высоколиквидных активов в российский рынок наивно, скупят спикули, если будет хороший обвал, уже у нас.
Но, увы, сначала обвал.
Свои мысли о российской недвижимости я уже высказывал несколько месяцев назад. Стагнация на лицо, но и ответные меры принимают - снижение ставок, рассрочки и т. д. Это позволяет умеренно падать, но не валиться. И щупать дно. Если коллапс на американском рынке состоится, то с одной стороны кинутся покупать, и тогда возможен небольшой подъем, с другой падение вслед за этим будет еще более жестким.
Повторюсь это все мысли, наблюдения. Как трейдеру мне важно, что происходит в течение одной двух минут, как аналитику и фундаменталисту - в течение лет.
Пока присматриваю акции Америки для шорта.